Was ist eine Börse
Die Grundidee einer Börse ist denkbar einfach. Stelle es dir wie einen Bauernmarkt vor. Anstelle von Obst und Gemüse verkaufen die Leute dort Wertpapiere. Die Börse selbst behält den Überblick darüber, wer was gekauft hat, wie viel Inventar übrig ist und dass alle Verkäufe gesetzeskonform durchgeführt werden. Jedes Land hat seine eigene Börse, oder in den meisten Fällen mehrere Börsen. In Deutschland gibt es die Frankfurter XETRA-Börse, sowie Tradegate und einige andere, in Frankreich die Euronext Paris. In Spanien gibt es die Bolsa de Madrid.
Um Zugang zur Börse zu bekommen, braucht ein/e Kleinanleger/in einen Vermittler, einen Broker.
Ein Broker ist ein Unternehmen, das alle notwendigen Lizenzen für die Börse erhalten hat, sich an deren Regeln hält und die entsprechenden Gebühren an die Börse zahlt. Der Broker verschafft dem/r Privatanleger/in den Zugang zur Börse und stellt ihm/ihr dafür eine Provision in Rechnung. Der/die Anleger/in eröffnet ein Konto beim Broker, legt sein/ihr Geld dort an und sagt dem Broker, was und wie viel mit seinem/ihrem Geld an der Börse gekauft oder verkauft werden soll.
In der Vergangenheit geschah dies alles in Person. So kann man sich eine Börse vielleicht noch vorstellen: ein Haufen Leute, die sich auf einem überfüllten Börsenparkett gegenseitig anschreien. Jetzt geschieht das alles online. Du kannst dir einen Broker aussuchen, ohne dein Haus zu verlassen, einen Vertrag unterschreiben und innerhalb von 24 Stunden mit einer Software auf deinem Computer oder Smartphone Zugang zu einer Börse bekommen.
Was Sie an der Börse kaufen können
Es gibt viele verschiedene Abteilungen an der Börse, die Märkte genannt werden. An diesen Märkten kann man Aktien, Devisen, Edelmetalle und sogar Agrarrohstoffe kaufen, zu denen auch Sojabohnen gehören.
Wir konzentrieren uns zunächst auf den Markt, an dem Aktien gehandelt werden, den sogenannten Aktienmarkt. Neben Unternehmensanteilen kann man hier auch ETFs und Anleihen kaufen. Keine Sorge, wir werden dir auch erklären, was das alles ist.
Die Wertpapiere
1. Anleihen
Eine Anleihe ist der Name für einen Kredit, den ein Unternehmen oder eine Regierung aufnimmt. Wenn du eine Anleihe kaufst, leihst du dem Staat oder dem Unternehmen Geld und bekommst Zinsen für dieses Darlehen.
Nehmen wir an, ein Unternehmen möchte seine Produktion erweitern und braucht dafür Geld. Sie platzieren eine Anleihe auf dem Markt, die du, als Investor/In, kaufst. Jede Anleihe ist ein kleiner Teil des Kredits. Sie sagt aus, wie viel Geld du dem Unternehmen leihst, wann du dein Geld zurückbekommst und welchen Zinssatz du bekommst.
Anleihen sind normalerweise sowohl für das Unternehmen als auch für den Investor von Vorteil. Das Unternehmen kann in der Regel einen niedrigeren Zinssatz als bei einer Bank bekommen, während der Investor einen höheren Zinssatz als bei einem Sparkonto erhält.
Der Schlüssel hier ist, das Risiko abzuschätzen, dass das Unternehmen das Geld nicht zurückzahlen kann. Je höher die Zinsen sind, desto höher ist das Risiko, dass das Unternehmen das Geld nicht zurückzahlen kann. Es gibt auch Ratings, die von unabhängigen Rating-Agenturen vergeben werden und die einstufen, wie zuverlässig die Anleihe eines Unternehmens ist: Je höher das Rating, desto wahrscheinlicher ist es, dass du dein Geld zurückbekommst, und desto niedriger ist normalerweise der Zinssatz.
Anleihen können von Unternehmen, Staaten, Regionen oder sogar supranationalen Organisationen wie der Europäischen Union ausgegeben werden. Staatsanleihen sind in der Regel am sichersten, aber im Gegenzug für diese Sicherheit unterscheidet sich ihre Rendite nicht viel von dem Zinssatz, den du vielleicht auf einem Sparkonto bekommst. Im Moment bieten einige sogar negative Zinsen an, was ein heikles Thema ist, auf das wir jetzt nicht eingehen werden.
2. Aktien
Eine Aktie ist ein Teil des Unternehmens, ein Anteil an dem Geschäft. Wenn du eine Aktie gekauft hast, bist du Miteigentümer/in des Unternehmens und hast Anspruch auf einen Anteil an seinen Gewinnen.
Der/die Besitzer/in einer Aktie hat zwei Verdienstmöglichkeiten: auf die Wertdifferenz der Aktien (billiger gekauft, teurer verkauft) oder auf Dividenden - das ist, wenn das Unternehmen einen Teil des Gewinns mit den Aktionären teilt. Lass uns ein Beispiel anschauen.
Stell dir vor, du hast eine Freundin, eine Landwirtin, die dir vorschlägt, dass ihr beide zur Hälfte in den Kauf einer Ziege einsteigt. Dein Anteil an der Ziege ist dein Anteil. Die Ziege wird Milch geben, die Milch wird verkauft - du erhältst deine Hälfte des Gewinns aus dem Verkauf der Milch, nachdem die anderen Ausgaben berücksichtigt wurden. Dieser Milchgewinn ist deine Dividende.
Und wenn sich der Wert der Ziege auf dem Markt plötzlich verdoppelt und du dich entscheidest, deinen Anteil an einen anderen Investor zu verkaufen, verdienst du an der Wertsteigerung - du profitierst einmalig von der Differenz zwischen Verkaufs- und Kaufpreis, erhältst aber nicht mehr deine reguläre Dividende.
Bei Vivid konzentriert sich unser Produkt auf Fractional Shares. Dabei handelt es sich um ein Derivatprodukt, das es dir ermöglicht, eine halbe Aktie zu kaufen, oder ein Zehntel einer Aktie, oder welchen Bruchteil auch immer du willst. Mehr dazu in späteren Lektionen.
Die Risiken bei den Aktien liegen auf der Hand: Wie bei einer Ziege kann das Geschäft des Unternehmens sozusagen krank werden oder die Nachfrage nach Milch kann aus irgendwelchen externen Gründen sinken. Dann wird deine Aktie weniger Gewinn bringen und es wird schwierig sein, sie für den gleichen Betrag, zu dem du sie gekauft hast, auf dem Markt zu verkaufen - niemand will eine unprofitable Ziege kaufen.
3. ETFs
Sagen wir, du willst ein Stück Kuchen. Nur ein winziges Stückchen. Du hast nur zwei Möglichkeiten. Du kannst ein Rezept finden, in den Laden gehen, um Zutaten zu besorgen, einen großen Kuchen backen und dann ein Stück herausschneiden und es essen. Du verbringst eine Menge Energie, Zeit und Geld damit. Die bessere Option wäre, in eine Bäckerei zu gehen und ein Stück einzeln zu kaufen.
Fonds, oder ETFs, funktionieren genau so. Sie sammeln ein Portfolio (Kuchen) von Wertpapieren (Zutaten) und verkaufen dann an Investoren einen Anteil (Stück) an diesem Portfolio.
Das ETF-Portfolio kann aus Aktien oder Anleihen verschiedener Unternehmen bestehen oder den Kurs eines bestimmten Rohstoffs oder Indexes abbilden. Jedes ETF entscheidet selbst, wie es sich zusammensetzt.
Die Fonds erhalten auch Dividenden aus den gehaltenen Aktien. Was machen die Fonds mit den Ausschüttungen? Das entscheidet jeder Fonds für sich selbst. Einige schütten die Dividenden an die Investoren aus, andere behalten sie und kaufen mit dem Geld zusätzliche Anteile, was den Kurs des Fonds erhöht und den möglichen Gewinn steigert, sollte sich ein Investor dazu entscheiden, seinen Anteil zu verkaufen.
Der Vorteil eines Fonds ist zunächst einmal ein geringeres Risiko: Sollte eines der Assets an Wert verlieren, wird der Verlust durch die Erträge aus anderen Assets gedeckt. Außerdem muss man bei ETFs deutlich weniger Geld in die Hand nehmen, als wenn man jede Aktie oder jeden Vermögenswert, den sie im Portfolio haben, selbst kauft. Es ist billiger, ein Stück zu kaufen als jede einzelne Zutat.
Zusammenfassung
Die Börse ist eine riesige Plattform, auf der Aktien, Anleihen und mehr gehandelt werden.- Ein Broker ist ein/e Vermittler/in, über den/die ein/e normale/r Privatanleger/in Zugang zur Börse bekommt.
- Anleihen sind Schuldscheine. Wenn eine Anlegerin oder ein Anleger eine Anleihe kauft, leiht sie oder er dem Unternehmen oder dem Staat Geld und erhält dafür Zinsen.
- Aktien sind ein Anteil an dem Unternehmen. Der Besitzer einer Aktie hat Anspruch auf den Gewinn, den das Unternehmen erwirtschaftet.
- ETF-Anteile sind ein Anteil an einem Fonds, der ein Bündel von anderen Aktien oder Anleihen gekauft hat. Wenn ein Investor einen Anteil an einem ETF besitzt, besitzt er einen Anteil an allen Vermögenswerten, die in diesem ETF sind.
Wie geht es weiter?
Du hast jetzt die Grundlagen verstanden. Lass uns dein Wissen testen und dann ein bisschen tiefer gehen.
